Un préstamo con Bitcoin u otras criptomonedas como garantía es un préstamo en el que bloqueas tus criptoactivos en una plataforma o en un contrato inteligente y recibes euros o stablecoins por una fracción de su valor, normalmente entre el 30 % y el 70 %. Al devolverlo recuperas las monedas; si su precio cae por debajo de un umbral, la plataforma las vende para cobrarse.
Es una forma de conseguir liquidez sin vender y sin tributar por la venta, y también una de las operaciones con más riesgo de perder la garantía entera. Aquí tienes cómo funciona con un ejemplo, dónde se pide, qué riesgos tiene, cómo tributa y en qué se diferencia de un préstamo con la garantía de un inmueble.
Qué es un préstamo con criptomonedas como garantía y cómo funciona
El mecanismo es el de cualquier préstamo con garantía: entregas un activo, recibes dinero y, cuando devuelves capital e intereses, recuperas el activo. La diferencia está en el activo. Bitcoin, Ether y el resto de criptomonedas cambian de precio cada segundo, y por eso el prestamista solo adelanta una parte de su valor y vigila esa relación todos los días.
El proceso tiene cinco pasos. Transfieres las monedas a una dirección que controla la plataforma o un contrato inteligente. La plataforma calcula el importe máximo según el LTV que aplica. Recibes el dinero, en euros en tu cuenta o en una stablecoin en tu monedero. Pagas intereses mensuales o al vencimiento. Al devolver todo, las monedas vuelven a tu control.
Durante la vida del préstamo no puedes mover la garantía y sigues expuesto a su precio: cuando sube, tus monedas valen más al recuperarlas; cuando baja, el préstamo entra en zona de peligro.
Cuánto te prestan por tus bitcoins: el LTV, la llamada de margen y la liquidación
El LTV es la relación entre el préstamo y el valor de la garantía. En un préstamo hipotecario se calcula una vez, con la tasación; en uno con criptomonedas se recalcula de forma continua con el precio de mercado, y de él dependen tres umbrales que figuran en el contrato.
| Valor de la garantía | LTV | Qué ocurre |
|---|---|---|
| 50.000 € | 50 % | Situación inicial: el préstamo se concede con margen |
| 38.500 € | 65 % | Aviso de la plataforma: el LTV se acerca al límite |
| 35.700 € | 70 % | Llamada de margen: tienes horas para aportar más garantía o devolver parte del préstamo |
| 30.500 € | 82 % | Liquidación automática: la plataforma vende las monedas, cobra el préstamo, los intereses y una penalización, y te devuelve el resto si queda |
Una caída del 39 % en el precio basta para perder la garantía en este ejemplo, y Bitcoin ha tenido caídas mayores en semanas en varias ocasiones. Cuanto más bajo sea el LTV inicial, más margen tienes: con un 30 % el precio tendría que caer más de un 60 % para llegar a la liquidación.
Dónde se piden: plataformas centralizadas, protocolos DeFi y prestamistas privados
Plataformas centralizadas. Empresas que custodian tus monedas y te prestan dinero fiduciario o stablecoins. Firmas un contrato, pasas un proceso de identificación y recibes el dinero en tu cuenta. Dependes por completo de la solvencia y la honradez de la empresa.
Protocolos DeFi. Contratos inteligentes en una cadena de bloques que prestan stablecoins contra la garantía que depositas, sin empresa ni identificación. El código ejecuta las liquidaciones solo. No hay nadie a quien reclamar si el contrato tiene un fallo o si la stablecoin pierde su valor.
Prestamistas privados. Algunos particulares y empresas ofrecen préstamos con criptomonedas en custodia, a veces combinados con otras garantías. Es el terreno con menos reglas y más estafas. En Prestamistas.es no aceptamos criptomonedas como garantía: nuestros prestamistas particulares y privados conceden préstamos únicamente con la garantía de un inmueble, con tasación y firma ante notario.
Riesgos reales: volatilidad, custodia, quiebra de la plataforma y cláusulas de liquidación
El primer riesgo es el precio, y ya lo has visto en la tabla. El segundo es la custodia: mientras dura el préstamo, las monedas no están en tu monedero. En 2022 varias de las mayores plataformas de préstamo con criptomonedas suspendieron las retiradas y entraron en concurso, y sus clientes pasaron a ser acreedores con recuperaciones parciales años después.
El tercer riesgo está en el contrato. Muchas plataformas se reservan el derecho a usar tu garantía para sus propias operaciones, a cambiar el LTV de liquidación con un aviso y a liquidar sin esperar a que respondas a la llamada de margen. Un contrato que permite «rehipotecar» tu garantía convierte tu préstamo en un préstamo tuyo a la plataforma.
El cuarto es la pérdida total sin contrapartida. En un préstamo hipotecario la ley obliga a tasar, a entregar la FEIN y a dar un plazo de reflexión, y la ejecución pasa por un juzgado o un notario. En uno con criptomonedas la liquidación ocurre en segundos, sin aviso judicial y a precio de mercado en el peor momento.
Advertencia práctica. Pide solo lo que puedas devolver aunque la garantía valga la mitad, elige el LTV más bajo que te ofrezcan, mantén dinero aparte para responder a una llamada de margen y lee qué puede hacer la plataforma con tus monedas mientras dura el préstamo. Nunca envíes criptomonedas a quien te ofrezca un préstamo por redes sociales.
Qué dice la regulación en España y en la Unión Europea
El Reglamento MiCA, el Reglamento 2023/1114 de la Unión Europea, regula desde finales de 2024 a los proveedores de servicios de criptoactivos: exige autorización, capital, custodia segregada y normas de conducta a quien custodie o intercambie criptomonedas.
Los préstamos con criptomonedas como garantía no están regulados como tales por MiCA, pero la plataforma que custodia la garantía sí debe estar autorizada.
En España, la CNMV supervisa a esos proveedores y publica avisos sobre entidades no autorizadas. Antes de enviar una sola moneda, comprueba que la plataforma figura en su registro. Un préstamo con criptomonedas no es un crédito al consumo ni un crédito inmobiliario: no aplican la Ley 16/2011 ni la Ley 5/2019, y no existe plazo de reflexión ni FEIN.
Cómo tributa: pedir el préstamo, la liquidación de la garantía y los intereses
Pedir el préstamo no tributa. Bloquear tus bitcoins como garantía no es una transmisión, y el dinero que recibes es un préstamo, no una renta. Esa es la razón por la que muchos inversores prefieren pedir prestado antes que vender: vender tributa en la base del ahorro por la ganancia desde el precio de compra.
La liquidación sí tributa. Cuando la plataforma vende tus monedas para cobrarse, se produce una transmisión y declaras en el IRPF la ganancia o la pérdida entre el precio de compra y el de liquidación, aunque el dinero no haya pasado por tu cuenta.
Con la plataforma fuera de España y más de 50.000 € en criptomonedas custodiadas en ella, además, tienes que presentar el modelo 721.
Los intereses que pagas no son deducibles para un particular.
Préstamo con criptomonedas o préstamo con la garantía de un inmueble: qué cambia
| Criterio | Garantía en criptomonedas | Garantía hipotecaria |
|---|---|---|
| Valor de la garantía | Cambia cada segundo; se recalcula a diario | Lo fija una tasación homologada antes de firmar |
| Importe | Del 30 % al 70 % del valor de mercado | Hasta el 40 % del valor de tasación |
| Plazo | Meses, a menudo renovable | Hasta 20 años con cuota fija |
| Qué pasa si la garantía pierde valor | Llamada de margen y liquidación automática | Nada: la cuota y el contrato no cambian |
| Qué pasa si no pagas | Venta inmediata de las monedas | Reclamación con plazos legales, ante juzgado o notario |
| Protección legal | Solo el contrato de la plataforma | Ley 5/2019: FEIN, tasación, plazo de reflexión y firma ante notario |
| Quién lo ofrece en España | Plataformas extranjeras, protocolos DeFi | Bancos y prestamistas privados inscritos en el Banco de España |
Para quien tiene criptomonedas y además un inmueble, la elección suele ser clara cuando el importe es alto o el plazo largo: un préstamo con garantía hipotecaria no se liquida por una caída del mercado, y las monedas quedan libres para venderlas cuando convenga.
Lo que no conviene es hipotecar la vivienda para comprar criptomonedas, por la razón contraria: la cuota es fija y el activo comprado no. Lo explicamos en solicitar un préstamo para invertir.
Cómo reconocer una plataforma o un prestamista fiable
Comprueba que la plataforma está autorizada como proveedor de servicios de criptoactivos en la Unión Europea y que publica quién custodia la garantía y en qué condiciones. Lee el contrato entero y busca las palabras «rehipotecación», «liquidación» y «modificación del LTV».
Desconfía de quien prometa un préstamo sin bloquear las monedas, de quien pida un pago previo para «desbloquear» el dinero y de cualquier oferta que llegue por redes sociales. Son los patrones que describimos en estafas habituales en préstamos y en riesgos de los prestamistas, trasladados a un activo que, una vez enviado, no se recupera.
Preguntas frecuentes sobre los préstamos con criptomonedas como garantía
Lo que conviene saber
¿Tengo que declarar a Hacienda un préstamo recibido con garantía en bitcoin?
¿Puedo usar stablecoins como garantía o solo se aceptan bitcoin y ether?
¿Están reguladas en España las plataformas que prestan con garantía en criptomonedas?
¿Puedo pedir un préstamo con garantía en criptomonedas para comprar una vivienda?
¿Aparece en la CIRBE o en ASNEF un préstamo con garantía en criptomonedas?
Cómo lo hacemos en Prestamistas.es
¿Aceptan vuestros prestamistas criptomonedas como garantía o solo inmuebles?
¿Puedo conseguir liquidez con mi vivienda sin tener que vender ni pignorar mis criptomonedas?
¿Contáis los rendimientos de mis inversiones en criptomonedas como ingresos para la cuota?
¿Pueden vuestros prestamistas ejecutar la garantía si baja el precio de la vivienda?
¿Me prestáis sobre un inmueble que compré con ganancias de criptomonedas?
Conceptos que te ayudan a decidir
¿Qué es el umbral de liquidación o margin call en un préstamo con garantía cripto?
¿Qué es la rehipotecación de la garantía y por qué es un riesgo en los préstamos cripto?
¿Qué es el reglamento MiCA y qué cambia para las plataformas de préstamos cripto?
¿Genera una ganancia patrimonial en el IRPF que liquiden tus criptomonedas por impago?
¿Qué diferencia hay entre una plataforma centralizada y un protocolo DeFi de préstamos?
Si lo que necesitas es financiación
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- Hipotecas urgentes · Cuando hay una fecha: viabilidad en 24-48 horas y firma en torno a 15 días.
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